31日早盘,地产板块深度回调,金地集团、招商蛇口等超5%,保利发展、滨江集团、华发股份等跌逾4%,万科A、新城控股等下挫2%。
代表ETF方面,地产ETF(159707)高开低走,场内价格重挫4%,成交超4800万元。Wind数据显示,主力资金出逃房地产开发板块,金额近18亿元,其中万科A主力净流出近2亿元。
从行情来看,政策利好难敌业绩利空。昨日,地产龙头房企万科发布中报,公告显示,公司半年度营业收入2008.93亿元,同比减少2.91%,归属上市公司股东的净利润98.70亿元,同比减少19.43%,缩水近2成。
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从16家主流龙头房企业绩来看,10家公司营业总收入同比下滑,最高下滑近60%;9家归母净利润同比下滑,最高下滑超13倍。“招保万金”中,仅保利发展营业总收入及归母净利润同时录得正增长。
从销售数据来看,2023年上半年全国商品房销售面积59515万平方米,同比下降5.3%,其中住宅销售面积下降2.8%。商品房销售额63092亿元,增长1.1%,其中住宅销售额增长3.7%。
楼市何时企稳?从7月政治局新定调开始,楼市供需两端政策持续兑现,包括落实“认房不认贷”、支持“上市房企再融资不受新规限制”等措施,机构普遍预计销售有望在四季度企稳修复。
中银证券表示,从中央发声到地方落实再到政策起效尚需时日,若核心城市能在三季度稳步落实部分需求端宽松政策,销售或有望在四季度企稳,但基于当前居民购买力不足的事实,后续核心城市的带动效应和销售积极性的持续程度仍待观察。
国信证券指出,中期看,8月为销售的传统淡季,且当前基本面前置指标已经企稳,预计销售数据不会进一步下滑,叠加核心城市需求端政策落地的提振,Q4或将迎来政策发酵与数据修复的共振。
具体投资机会方面,东莞证券认为,中长期来看,房地产市场持续平稳发展,同时随着此轮房地产行业大规模洗牌出清后,行业将进入新的发展模式。剩下的经营稳健及优质房企将进一步抢占市场份额,获得后续持续健康发展空间,并且将能享受估值重估机遇,建议关注经营稳健的头部央国企及聚焦一二线城市的区域龙头企业。
资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,汇集市场16只头部优质房企,在投资方向上具有明显的头部集中度优势,前十大成份股权重超8成!同时,中证800地产指数成份股国企央企含量高,同时享受“中特估”概念加持。地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。
数据来源:沪深交易所。
风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.12.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。